Dividendi versati agli investitori stranieri non residenti in Tunisia: regime fiscale, convenzioni fiscali e formalità di trasferimento

La distribuzione di dividendi a favore di investitori stranieri non residenti costituisce un'operazione corrente nell'ambito degli investimenti internazionali realizzati in Tunisia. Tuttavia, tale operazione è soggetta a un insieme di regole fiscali, disposizioni convenzionali e formalità valutarie che devono essere correttamente comprese per garantire il trasferimento dei fondi all'estero.

La Nota Comune n. 2/2015 della Direzione Generale delle Imposte ha precisato i principi applicabili ai redditi di fonte tunisina realizzati da residenti di Stati che hanno concluso con la Tunisia una convenzione contro le doppie imposizioni, in particolare in materia di dividendi.

1. Tassazione dei dividendi versati ai non residenti

I dividendi distribuiti da una società residente in Tunisia a un investitore straniero costituiscono redditi di fonte tunisina suscettibili di imposizione in Tunisia conformemente alla legislazione nazionale e, se del caso, alle disposizioni delle convenzioni fiscali internazionali concluse dalla Tunisia.

Dall'introduzione dell'imposizione sugli utili distribuiti, i dividendi corrisposti ai beneficiari non residenti sono soggetti a ritenuta alla fonte secondo le regole previste dal diritto fiscale tunisino.

2. Primato delle convenzioni contro le doppie imposizioni

La Tunisia ha concluso numerose convenzioni contro le doppie imposizioni volte a evitare che uno stesso reddito sia tassato due volte in due Stati diversi.

Tali convenzioni prevedono generalmente:

• l'attribuzione del diritto di imposizione tra gli Stati contraenti;
• limiti massimi di ritenuta alla fonte sui dividendi;
• meccanismi per evitare la doppia imposizione nello Stato di residenza del beneficiario.

I dividendi possono quindi beneficiare di un'aliquota ridotta rispetto a quella prevista dal diritto interno tunisino quando la convenzione applicabile lo prevede.

3. Quale aliquota di ritenuta alla fonte applicare?

L'aliquota prevista dal diritto interno tunisino

In assenza di applicazione di una convenzione fiscale, i dividendi versati a un investitore straniero non residente sono soggetti a ritenuta alla fonte con aliquota del 10%.

Il principio dell'aliquota più favorevole

Quando è applicabile una convenzione contro le doppie imposizioni, occorre confrontare:

• l'aliquota di ritenuta alla fonte prevista dalla convenzione;
• l'aliquota di ritenuta alla fonte prevista dal diritto interno tunisino (10%).

L'aliquota effettivamente applicabile è la più bassa tra le due.

Esempi:

• se la convenzione prevede un'aliquota del 5%, la ritenuta alla fonte sarà limitata al 5%;
• se la convenzione prevede un'aliquota del 10%, l'aliquota applicabile sarà del 10%;
• se la convenzione prevede un'aliquota del 15%, l'aliquota applicabile resterà limitata al 10%, poiché il diritto interno tunisino è più favorevole al contribuente.

Questa regola costituisce un principio fondamentale della fiscalità internazionale: il contribuente può avvalersi della disposizione più favorevole tra il diritto interno e la convenzione fiscale.

4. Giustificazione della residenza fiscale: una condizione indispensabile

L'applicazione dei vantaggi previsti da una convenzione fiscale non è mai automatica.

Per beneficiare delle disposizioni convenzionali, l'investitore straniero deve dimostrare di essere effettivamente residente fiscale dello Stato che ha concluso la convenzione con la Tunisia.

Tale prova è fornita mediante un certificato di residenza fiscale rilasciato dall'amministrazione fiscale competente del proprio Paese di residenza.

Questo certificato deve essere:

• valido per l'esercizio interessato;
• presentato alla banca e alle autorità competenti ogni volta che viene richiesta l'applicazione della convenzione.

In assenza di tale documento, l'amministrazione fiscale o la banca possono rifiutare l'applicazione dell'aliquota convenzionale e applicare le regole di diritto comune.

5. Formalità per il trasferimento dei dividendi all'estero

La semplice decisione di distribuire dividendi non è sufficiente ad autorizzarne il trasferimento fuori dalla Tunisia.

La banca incaricata del trasferimento deve verificare l'origine dell'investimento, la regolarità fiscale dell'operazione e la conformità dei documenti societari della società distributrice.

A tal fine, deve essere trasmesso alla banca un fascicolo completo.

Documenti da presentare alla banca

1. La scheda d'investimento

La scheda d'investimento rilasciata nell'ambito dell'investimento straniero e registrata presso la Banca Centrale di Tunisia. Questo documento consente di stabilire:

• l'origine dei fondi investiti;
• la qualità di investitore straniero;
• il diritto al trasferimento dei redditi e dei proventi da cessione.

2. Il certificato di regolarità fiscale

La società distributrice deve giustificare la propria posizione fiscale regolare producendo il certificato di regolarità fiscale o qualsiasi documento equivalente richiesto dall'istituto bancario.

3. La dichiarazione dell'imposta sulle società

La banca può richiedere la comunicazione della dichiarazione annuale dell'imposta sulle società relativa all'esercizio i cui utili sono distribuiti. Tale dichiarazione consente in particolare di verificare il risultato fiscale dichiarato e le imposte versate.

4. Il bilancio

Il bilancio approvato della società distributrice deve essere trasmesso per dimostrare l'esistenza di utili distribuibili.

5. Il verbale dell'assemblea generale

La banca richiede generalmente il verbale dell'assemblea generale che ha:

• approvato i conti annuali;
• approvato la destinazione del risultato;
• deliberato la distribuzione degli utili;
• fissato l'importo dei dividendi da distribuire.

6. La relazione del revisore legale

Quando un revisore legale è nominato per legge, la sua relazione deve essere prodotta alla banca.

7. Il certificato di residenza fiscale

Quando il beneficiario intende avvalersi delle disposizioni di una convenzione contro le doppie imposizioni, il certificato di residenza fiscale deve essere allegato al fascicolo.

L'istituto bancario può richiedere qualsiasi ulteriore documento previsto dalla normativa valutaria o dalle proprie procedure interne di conformità.

6. Controlli effettuati dalla banca

Prima di autorizzare il trasferimento dei dividendi, la banca verifica in particolare:

• l'effettività dell'investimento straniero;
• la validità della scheda d'investimento;
• la disponibilità di utili distribuibili;
• la conformità della decisione di distribuzione;
• la regolarità fiscale della società distributrice;
• il corretto calcolo della ritenuta alla fonte;
• l'eventuale diritto a beneficiare di un'aliquota convenzionale ridotta.

Allegato: principali aliquote convenzionali applicabili ai dividendi

A titolo indicativo, le convenzioni fiscali concluse dalla Tunisia prevedono generalmente aliquote massime di ritenuta alla fonte comprese tra il 5% e il 15%, a seconda del Paese interessato e talvolta del livello di partecipazione detenuto nella società distributrice. Tali aliquote devono sempre essere verificate alla luce del testo convenzionale in vigore al momento della distribuzione.

Paese	Aliquota convenzionale indicativa sui dividendi
Francia	Aliquota del Paese della fonte (Tunisia): 10%
Belgio	5% se il beneficiario è una società che detiene almeno il 10% del capitale — 15% negli altri casi
Lussemburgo	10%
Paesi Bassi	5% se il beneficiario è una società che detiene almeno il 10% del capitale — 20% negli altri casi
Germania	10% se il beneficiario è una società che detiene almeno il 25% del capitale — 15% negli altri casi — 27% eccezionalmente
Italia	15%
Spagna	5% se il beneficiario è una società che detiene almeno il 50% del capitale — 10% negli altri casi
Svizzera	10%
Canada	15%
Emirati Arabi Uniti	0%
Qatar	0%
Arabia Saudita	5%
Turchia	12% se il beneficiario è una società che detiene almeno il 25% del capitale — 15% negli altri casi
UMA	Aliquota del Paese della fonte (Tunisia): 10%

Importante: l'aliquota effettivamente applicabile è sempre la più bassa tra quella prevista dalla convenzione fiscale applicabile e l'aliquota di diritto interno tunisino del 10%. Di conseguenza, anche quando una convenzione prevede un'aliquota del 15%, la ritenuta effettivamente applicata in Tunisia non dovrebbe superare il 10%.

Conclusione

Il versamento di dividendi a un investitore straniero non residente richiede un'analisi simultanea del diritto interno tunisino, delle convenzioni contro le doppie imposizioni e della normativa valutaria. Per beneficiare di un'aliquota convenzionale ridotta, il beneficiario deve necessariamente giustificare la propria residenza fiscale mediante un certificato rilasciato dalla propria amministrazione fiscale.

Inoltre, il trasferimento dei dividendi all'estero presuppone la costituzione di un fascicolo completo comprendente in particolare la scheda d'investimento registrata presso la Banca Centrale di Tunisia, il certificato di regolarità fiscale, la dichiarazione dell'imposta sulle società, il bilancio approvato, il verbale dell'assemblea generale che ha deliberato la distribuzione degli utili e la relazione del revisore legale.

Una preparazione rigorosa di tali documenti consente di mettere in sicurezza le operazioni di distribuzione ed evitare qualsiasi blocco al momento del trasferimento dei fondi all'estero.